澳洲超级年金 superannuation · 华人新移民最容易忽略的事
Superannuation 是澳洲退休储蓄的基石——雇主必须为你缴纳工资的 11.5%。但多数华人新移民对 super 的投资选择、税务优化和提款规则完全不了解。
Superannuation（超级年金）是澳洲退休储蓄制度的基石。你的雇主必须为你缴纳工资的 11.5%（2025-26 财年标准，2026 年 7 月起升至 12%）到你的 super 账户。这是法定的，不缴是违法的。
但对于华人新移民，多数人对 super 的态度是”收到信就丢一边”。这篇帮你搞清楚三个核心问题：你的钱投在哪、你能控制什么、退休前能不能拿回来。
你的 Super 钱投在哪
Super 不是银行存款。你账户里的钱被 super fund 投资于以下资产组合（以默认选项为例）：
- 澳洲股票：25-30%
- 国际股票：25-30%
- 房产（商业地产为主）：5-10%
- 固定收益（债券/存款）：10-15%
- 基础设施 + 私募股权：10-15%
- 现金：2-5%
重要的是：你可以选择投资策略。大部分 super fund 提供 5-10 种预设投资选项：
- Balanced（默认）：大约 70% growth / 30% defensive
- High Growth：约 85-90% growth，适合 45 岁以下
- Conservative：约 30% growth，适合接近退休
- Ethical / Sustainable：排除化石燃料、赌博、军火等
如果你 40 岁以下、离退休还有 20-25 年，默认的 Balanced 选项太保守——建议切换到 High Growth。过去 20 年 High Growth 选项的年化回报约 8-9%，Balanced 约 7%。
你能控制什么
1. 选 super fund
你不一定要用雇主默认的 super fund。你可以自己选。以下是澳洲规模最大的几家 industry super fund（非营利，管理费低）：
| Fund | 管理费 | 5 年回报 (High Growth) |
|---|---|---|
| AustralianSuper | 0.66% | 8.2% |
| Hostplus | 0.89% | 8.7% |
| UniSuper | 0.51% | 8.5% |
| REST | 0.72% | 8.1% |
不要留在零售 super fund（银行旗下的——如 BT/Westpac、MLC/NAB、 Colonial/CommBank）。零售 fund 的管理费通常是 industry fund 的 1.5-2 倍，长期回报反而更低。
2. 额外供款（Salary Sacrifice）
你可以在法定 11.5% 之上，自愿从税前工资中多缴 super。每年优惠税率供款上限为 $30,000。这部分只需要缴 15% 的税（而不是你的边际税率 37% 或 45%）。
什么时候值得做：年收入超过 $120,000 时。例如你年薪 $150,000，税率 37%。你多放 $10,000 进 super，正常要交 $3,700 税，但通过 salary sacrifice 只交 $1,500（15%），省 $2,200。
3. 合并账户
如果你换过几次工作，很可能有多个 super 账户。多个账户 = 多份管理费。通过 myGov 的 ATO 服务可以一键合并所有 super 到一个账户。现在就做。
什么时候能拿回来
Super 的钱不是你想拿就能拿的。Preservation age（可以开始提取的年龄）取决于你的出生年份：
- 1964 年或之后出生：60 岁
- 1960-1963 年出生：56-59 岁（逐步过渡）
唯一的例外（提前提取）：
- 严重财务困难（需提供证明，由 super fund 审批）
- 永久离开澳洲（Departing Australia Superannuation Payment，DASP）——如果你持有临时签证并永久离开澳洲，可以申请提取。但要交 35-65% 的 DASP 税（具体取决于签证类型和工作类型）
你该做什么
- 今天就搞清楚你的 super 在哪——上 myGov → ATO → Super，看到你有几个账户。
- 切换到 High Growth 投资选项——如果你 45 岁以下。
- 合并所有账户到一个 fund——省掉多份管理费。
- 如果你收入 $120,000+，考虑 salary sacrifice 省税。
Super 不是一年两年的事。它是一个 20-30 年的复利引擎。越早搞清楚、越早采取行动，退休时差出来的钱可能是几十万澳元。